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“Mantén un sano equilibrio mental. Fortalece tu Espíritu. Lee de nuevo al Quijote.
Sé un ciudadano... participativo”.
Checklist de crisis
Ya nos habíamos desacostumbrado a las crisis económicas.
Parece un re-make de la misma película de antaño y por eso conviene sacar del cajón las experiencias que nos ha tocado vivir sin dejar de pensar que esto es cíclico y que llegarán otra vez las vacas gordas.
Un checklist de puntos y que espero alguno de ellos te ayude a la reflexión:
1. Cuida el flujo. El flujo de efectivo en estos tiempos es más importante que nada, incluso que el estado de pérdidas y ganancias.
2. No sacrifiques la marca. Si recortas servicios, eliminas/reduces contenido o calidad, haces tamaños más chicos y menos robustos por el mismo precio, estás atentando contra la promesa de valor de tu marca.
3. No tomes decisiones de largo plazo para solucionar problemas de corto plazo. Veo con frecuencia a dueños de compañías que buscan socios en épocas de crisis o hasta ceden "a la gallina de los huevos de oro". A problemas de corto plazo y temporales, soluciones de corto plazo y temporales.
4. Reduce gastos, no inversiones. Se tienen que priorizar los gastos por montos y por importancia comercial. Claro que hay que bajar gastos pero la reducción es con rifle de mira infrarroja y no a base de escopetazos. Quítale grasa al negocio, no le quites músculo.
5. Enfócate a segmentos de clientes relevantes. No todos decrecen igual y seguramente, si le buscas, vas a encontrar clientes que en estos tiempos crecen dramáticamente.
6. Enfócate a productos relevantes. Ten la mezcla adecuada de productos de margen y productos de volumen; haz más eficiente tu inventario.
7. Enfócate a canales de venta relevantes. He visto que pocas compañías tienen una contabilidad precisa de utilidades por canal y mezcla; apuntálate en los más rentables.
8. Informa y alinea a la fuerza de ventas. No hay nada peor que una fuerza de ventas sin estrategia, sin agenda, sin prioridades. Dales información para que afinen su esfuerzo.
9. Dispara la venta cruzada. Aprovecha a los clientes que ya tienes, que pagan bien, que ya conoces. Saca la tasa de venta cruzada por segmentos de clientes y diseña propuestas irresistibles.
10. Si tienes mucho flujo de efectivo crece. Compra a un competidor, invade territorios, innova con productos de crisis, piratéate a gente buena, negocia con tus proveedores exclusivas, mejores precios, apoyos de inventario, co-marketing. Este es un momento formidable para “comerte” al pez chico, crece.
11. Si tienes poco flujo de efectivo especialízate. Elige a un grupo específico de clientes, a un sector, a una región, a un segmento y sé el mejor ahí. Si conoces mejor que nadie determinado segmento, el grandote no te podrá quitar nada.
12. Sal a la calle, escucha personalmente a los clientes. No te encierres en juntitis, la repuesta está en el mercado.
13. Saca a un producto de crisis. Diseña con todos los que componen tu cadena de valor, 360 grados incluyendo clientes, un producto de crisis. Todos ponen, todos ganan.
14. Asegura a tu personal clave. Una minoría activa, líder y unificada es necesaria siempre y más en estos tiempos.
15. Desmenuza la información. No pegues gritos, genera estrategias. Desglosa, estudia, busca insights de información que ya tienes de tus clientes. Si las ventas bajaron hay que saber con precisión en qué productos, en qué proporción, en qué segmentos, en qué regiones, de qué cuentas, de qué vendedores, por qué razones.
16. Ten a alguien que te escuche. Que sea un externo de preferencia: amigo, consultor, psicólogo, coach; abuelo, padre, hermano. Júntate con 4 o 5 amigos que manejen negocios y hagan una reunión quincenal.
17. Haz mucho ejercicio. El ejercicio regula al organismo de manera natural. Es anti-estrés, genera neuronas nuevas, agiliza el cerebro, te da ecuanimidad para tomar decisiones, ataca el mal humor, te mantiene en posición de guerrero. En contra-sentido, aléjate de los excesos y los vicios. Cuidado con los calmantes, pastillas para dormir y ansiolíticos; sólo dan alivio temporal y su mal uso generan terribles casos de adicción, te pegan en la lucidez y es de efecto acumulativo.
18. Llega temprano a la oficina. Esto es un acto simbólico que representa que estás en pie de lucha. La autodisciplina genera autoestima y tus subordinados seguirán el ejemplo.
Horacio Marchand
Pero sobre todo, mantén un sano equilibrio mental. Fortalece tu Espíritu. Lee de nuevo al Quijote.
Sé un ciudadano... participativo.
Buena suerte.
Y... ¿usted qué opina?
...PARTICIPA POSITIVAMENTE....
...TÚ DECIDES LO QUE SIGUE... PARA MÉXICO...
...TÚ DECIDES LO QUE SIGUE... PARA MÉXICO...
CON EL HUMOR NEGRO UNO puede decir verdades imposibles de expresar con el discurso oficialista, partidista o académico.
...Tratar de los costos que va a pagar el País al no aprovecharse de la oportunidad de realizar una verdadera reforma petrolera.
La figura de humor negro viene en una plática entre dos paisanos que están congratulándose por las "comisiones" que van a recibir —léase "Costos pagados por el País"— por haber frustrado todo intento de reforma.
Como ellos insinúan, hay un buen negocio en el status quo, como, por ejemplo, el uso de pipas para transportar petrolíferos cuando un ducto es nueve veces más barato.
George Baker
Director de México Energy Intelligence
Director de México Energy Intelligence
LA OTRA CARA DE LA CRISIS: Un peso más barato y otros efectos de la debacle se volvieron oportunidades para muchas empresas; las ventajas que ofrece México se deben a su posición geográfica y sus menores costos de producción. No son casabolseros ni apostadores. Pero los centavos devaluados en el tipo de cambio les provocan una sonrisa. Son los pocos que están ya navegando bien la tormenta. Pero estos empresarios no aplicaron el wait and see que recomendaban algunas consultoras. No dejaron de moverse. Incluso comenzaron a hacerlo en otras direcciones.
Son compañías en sectores que hoy tienen algunos de los peores pronósticos, pero están tratando de sacar ventaja de producir más barato en México para vender en dólares o yuanes fuera del país.
Las autopartistas extranjeras, que siguen llegando a México por mejores costos de producción, necesitarán proveeduría local.
Las filiales japonesas establecidas en México tienen instrucciones de sus matrices de aumentar las compras en el país. Cierta proveeduría local disponible, pero fundamentalmente la cercanía y la mano de obra —ahora más barata por el tipo de cambio—, es lo que determina esa estrategia.
Bosch, remueven el mercado en busca de suministros locales; la alemana inició un proyecto de desarrollo de proveedores con 30 empresas mexicanas de maquinados en colaboración con CONACYT. Bosch calcula aumentar cada año entre 10 y 15 MDD sus compras de maquinados —un mercado de 100 MDD en México—, pero del que 70% se abastece desde el exterior.
La faceta negativa de la crisis es que muestra las viejas fallas estructurales. La vecindad con EUA y los cambios volátiles del tipo de cambio no puede sustituir lo que el gobierno y asociaciones empresariales deberían hacer en conjunto.
La llave de los créditos hipotecarios se ha cerrado. Los que logren vender en el segmento inmobiliario serán los enfocados en las viviendas de interés social y media baja con valores de hasta 559,000 pesos —construcción fondeada por el gobierno federal— o quienes ofrecen una oferta residencial más barata para los baby boomers con dinero en sus cajas de seguridad. Quien dependa del financiamiento hipotecario y de créditos individuales de los bancos estará postrado hasta que la crisis amaine, es decir, los segmentos de vivienda media-alta y residencial.
En la punta de la pirámide, y del otro lado de la frontera, también hay de dónde sacarle jugo a la crisis. Las segundas casas en México para los jubilados estadounidenses, unos 15 millones de personas, son hasta cuatro veces más baratas que en ese país.
Los fabricantes de alimentos enfrentan su propia crisis. Por el cambio climático, la demanda de China e India, el uso de cereales para la producción de biocombustibles y el mayor costo de los energéticos, los precios de los productos agrícolas alcanzarán su punto máximo este año. The Economist Intelligence Unit prevé que los precios del maíz aumentarán 58.7%; los del arroz, 107.5%, y los de la soya, 63.6%.
Entre subidas y bajadas de la Bolsa y del dinero, algunos empresarios perdieron la brújula. Otros han aprendido a navegar en un mar picado. (CNN Expansión)
LAS PARADOJAS DEL ANATOCISMO: En estos días en que la economía mundial y en especial las instituciones financieras afrontan una crisis de magnitudes inimaginables hace unos cuantos años, los bancos mexicanos deben estar atentos también a los acontecimientos que jurídicamente se avecinan con motivo del conocido “error de diciembre de 1994”.
Además de que dicho suceso generó la liquidación y extinción de empresas, así como la pérdida total del patrimonio de muchos de sus clientes, colapsó el sistema financiero del país. La imposibilidad de cumplir los compromisos crediticios adquiridos por la población se debió principalmente a dos factores.
El primero, de tipo económico, consistente en la inflación galopante que padecimos en dichos años, y el segundo, de carácter jurídico, al aceptar la Suprema Corte de Justicia de la Nación la validez de la figura conocida como “anatocismo”, que no es otra cosa que el capitalizar los intereses que se generan con motivo de una deuda, es decir, el cobro de interés sobre interés.
La decisión de nuestros máximos tribunales si bien es cierto fue impopular y cuestionada jurídicamente, también lo es que al menos al parecer vino a solucionar un problema para los grupos financieros del país, ya que les permitió maximizar a su favor la recuperación de los créditos otorgados.
No obstante lo anterior, hay que recordar que los mismos tuvieron que ser rescatados por el gobierno federal a costa de los impuestos de los contribuyentes de entonces y ahora.
Ahora se da un giro a las cosas, pero en sentido contrario. La aceptación jurídica de cobrar interés sobre interés actualmente está generando consecuencias negativas y alarmantes para los bancos, ya que existen clientes que están demandado incumplimientos de pago de dichas instituciones, que, con fundamento en el anatocismo, pueden ser obligadas a devolver cantidades que incluso están cerca de equiparar el valor de todo el grupo financiero que los conforma, poniendo en peligro la viabilidad económica del mismo.
Como ejemplo podemos señalar el caso que actualmente se encuentra litigando en la Suprema Corte de Justicia de la Nación, aunque podría resolverse hasta el próximo año.
El Banco Nacional de México (Banamex) —por efecto del anatocismo— puede verse implicado en el pago de aproximadamente 7 mil millones de dólares a favor de José Luis Saldívar, cliente que está reclamando la devolución de una inversión efectuada en 1987 por una cantidad de 400 mil viejos pesos.
De lo mencionado podemos concluir que resolver un asunto influenciado por cuestiones políticas o financieras, más que jurídicas, conllevaría una labor de alto riesgo para el estado de derecho mexicano, en virtud de que los ministros de la Suprema Corte de Justicia de la Nación no pueden prever todas y cada una de las consecuencias que se desprenden de las situaciones que analizan, como lo es, para el presente caso, haber aceptado legalmente la figura del anatocismo.
Por lo pronto, consecuencias aparte, pesa sobre el juicio un principio de equidad. Podemos atrevernos a señalar que las sentencias que se emitan por nuestros máximos juzgadores —en los casos que resulten similares al de Banamex y este mismo— válidamente pueden acogerse a aquella frase popular que reza: “El que a hierro mata a hierro muere”.
Luis Cornú
Abogado fiscalista
Abogado fiscalista
RADIOGRAFIA DE LOS MERCADOS (BLOOMBERG)
CUANDO SE HABLA DE LOS PEORES ESCENARIOS, EL PERIODO DE 1931-1932 EVIDENTEMENTE LO FUE.
Una vez que el Dow finalmente dejó de caer, en julio de 1932, ya había perdido 91% en 36 meses.
En ese momento, sólo cinco de las casi 800 empresas que sobrevivieron en la bolsa de valores de Nueva York, habían perdido menos de dos tercios de su valor, comparado con su máximo de 1929.
LA CNBV SOSPECHA DE LA BANCA: Para la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, no sólo están bajo sospecha las empresas que se expusieron con el uso de derivados de tipo de cambio, también están bajo la lupa los bancos que se involucraron en estas operaciones. Así, lo expresó Guillermo Babatz, presidente del organismo, quien explicó que están siguiendo a detalle si se aplicó la normatividad vigente. Sostuvo que la investigación se centra en que las firmas hayan aplicado las reglas contables de la Circular c 10 en los reportes trimestrales del cierre de 2007 y de los dos primeros trimestres de 2008. (Reforma)
LAS GANANCIAS DE LA BANCA CAEN 8.7% AL TERCER TRIMESTRE, SUMAN 45,304 MDP: La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) dijo que las utilidades netas de la banca comercial sumaron 45,304 millones de pesos en los primeros tres trimestres del año, 8.7% menos de las reportadas en el mismo periodo de 2007 de 49,605 millones. A su vez, la Comisión, el organismo encargado de regular y vigilar el comportamiento de los bancos en el país, dijo que la cartera total de la banca creció 14.2% en el periodo enero-septiembre con respecto al mismo periodo de 2007.
Los bancos al cierre del tercer trimestre de 2008 manejaban activos por 3.2 billones de pesos, 12.7% más.
En cuanto a la cartera vencida de los bancos, la Comisión dijo que el índice de morosidad creció de 3.03% a 3.31%, al tiempo que las reservas preventivas de la cartera vencida bajaron de 157.6% a 149.4%.
La morosidad mayor la registran los créditos al consumo con un índice de 8.1%, seguidos de los créditos a la vivienda con un índice de 3.34% y por último los créditos comerciales con un índice de 1.6%. (Sentido Común)
MÉXICO, CON DESACELERACIÓN IMPORTANTE: La economía mexicana sufrirá una ‘desaceleración importante’ en 2009, arrastrada por el clima recesivo de países industrializados, en especial de Estados Unidos, alertó el gobernador del Banco de México, Guillermo Ortiz. El funcionario puso énfasis en la gravedad de la crisis financiera internacional. ‘Hoy en día las economías desarrolladas están en recesión y es probable que ocurra una desaceleración importante. Ya está ocurriendo en los países en desarrollo, y obviamente México no se va a librar’, manifestó. (El Financiero)
EL MERCADO INMOBILIARIO SE ESTANCA: Después de ser el segmento más peleado por el 40% de los desarrolladores, la vivienda media enfrentará en 2009 un panorama gris: pocos proyectos y financiamiento costoso. El sector, cuyos precios oscilan entre 479,000 y 1.2 millones de pesos, inició un auge en 2006, cuando llegaron a venderse más de 200,000 unidades. Isidoro Sánchez, director de Desarrollo de Negocios de Hipotecaria Nacional, estimó que en 2009 el número de créditos hipotecarios que dará la banca en el segmento medio se reducirá 10%, y en SOFOLES, 15%. (Reforma)
SUBEN REMESAS 13% EN OCTUBRE: El Banco de México reportó el lunes que las remesas en octubre pasado ascendieron a 2 mil 444 millones de dólares, un incremento de 13% respecto al mismo mes del 2007, cuando sumaron 2 mil 163 millones de dólares. Si bien el repunte permitió una ligera recuperación en las remesas acumuladas a lo largo de los 10 primeros meses del año, su crecimiento aún no revierte la tendencia negativa registrada a lo largo del año.
Las remesas entre enero y octubre sumaron 19 mil 970 millones de dólares, una baja de 1.92% frente al mismo periodo del 2007, cuando ascendieron a 20 mil 362 millones de dólares. En los primeros nueve meses del 2008, la caída había sido de 3.7%.
El gobernador del banco central, Guillermo Ortiz, dijo recientemente que la ligera recuperación mensual podría explicarse por la depreciación del peso frente al dólar en las últimas semanas, lo cual habría animado a los mexicanos a enviar más dinero.
El lunes, la cotización era de 13.6 pesos por dólar.
El banco central ha señalado que los envíos de remesas enfrentan problemas por la desaceleración de la actividad económica en Estados Unidos, especialmente en el sector de la construcción y la manufactura, donde trabaja el mayor número de mexicanos que radican en ese país.
También ha advertido que los emigrantes indocumentados tienen más problemas para llegar a Estados Unidos.
El gobierno estima que cada año emigran más de 500 mil mexicanos al vecino país del norte. (El Universal)
PIERDE BMV 2.07% EN SU INICIO: Luego de tres jornadas consecutivas de ganancias, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) inicia este lunes con una baja de 2.07 por ciento, debido a una toma de utilidades y siguiendo la tendencia descendente de las bolsas internacionales.
Los inversionistas estarán atentos al conocimiento de las ventas en la temporada de fin de año (marcada por el "Black Friday" para el que se anticipaba 20 por ciento menos de compradores) y la evolución en la crisis del sector automotriz.
Cierran bolsas de Asia en negativo: Los mercados bursátiles del sudeste de Asia comenzaron hoy la semana bursátil con pérdidas generalizadas que estuvieron determinadas por la recogida de ganancias ante las turbias perspectivas de la economía de Estados Unidos.
AUN CON RESCATE, CITI COMPRA: La constructora española Sacyr Vallehermoso acordó la venta de su filial de autopistas Itínere a Citigroup Infrastructure Partners, un fondo del grupo financiero estadounidense Citigroup, por 7,887 millones de euros. Citi llegó a un acuerdo para el traspaso de algunas participaciones de concesiones de Itínere en Brasil, Chile, España y Portugal a los grupos Abertis y Atlantia.
El acuerdo —que supone un pago de 2,874 millones de euros más la deuda por 5,013 millones— permitirá a la constructora reducir sus pasivos en 37%, y alivia la presión sobre Sacyr para vender su 20% en la petrolera Repsol-YPF. (Reuters)
BARACK OBAMA CONFIRMA A HILLARY CLINTON COMO NUEVA SECRETARIA DE ESTADO DE EUA: El presidente electo de Estados Unidos, Barack Obama, ha confirmado hoy el nombramiento de Hilary Clinton como secretaria de Estado. El líder demócrata ha anunciado los principales cargos de su equipo de Seguridad Nacional, donde destaca la presencia de Robert Gates, actual Secretario de Defensa, que se mantendrá en el cargo.
WALL STREET INAUGURA EL MES DE DICIEMBRE CON BAJADAS: (Apertura) La ansiedad que genera el estado de salud de la economía estadounidense obliga a los inversores a tomar aire y esperar la apertura tras la barrera. Los últimos días de noviembre vinieron marcados por la festividad del 'Día de Acción de Gracias' y un 'Black Friday' a medio gas que dejaron a la principal bolsa internacional algo confundida y apostando, sin embargo, por los avances. La nueva semana y el nuevo mes traen antiguas dudas y los temores de recesión impiden un comienzo positivo.
CON EL CAFÉ: No debe, no puede pasar inadvertida la revelación hecha por la Secretaría de la Defensa Nacional sobre las armas decomisadas hasta hoy al crimen organizado. Serían suficientes para equipar a 23 batallones de infantería, algo así como dos divisiones completas… El Ministro de la Suprema Corte de Justicia Sergio Valls aclara que el Poder Judicial está dispuesto a limpiar la casa, pero que para hacerlo hay que seguir un procedimiento constitucional que no puede violentarse por simples presunciones sin pruebas... REFUGIO Ya quedó clara la estrategia de Andrés Manuel López Obrador. La aparente dimisión del partido Convergencia del Frente Amplio Progresista no es sino una maniobra. A la toma de posesión de Jesús Ortega como presidente nacional del PRD, el tabasqueño responde con una intensa campaña para provocar renuncias de perredistas, los cuales intentarán se afilien a Convergencia. Así, si el PRD se desfonda en las elecciones legislativas, tendría López Obrador a Convergencia y al bejaranita Movimiento por la Esperanza.
José Fonseca
Nota: Esta opinión contiene notas publicadas en los principales medios nacionales, de las cuales son responsables únicamente los autores.
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